Le fonds d'investissements HLD Europe a annoncé mercredi être entré en négociations exclusives avec IK Investment Partners pour racheter le groupe français Exxelia, spécialisé dans la fabrication de composants passifs pour les secteurs aéronautique, spatial et de défense.
Exxelia, né en 2009 de la fusion de cinq sociétés, produit des condensateurs, capteurs de précisions et d'autres composants et systèmes électromécaniques "implantés sur un très grand nombre de programmes majeurs", affirment dans un communiqué conjoint les trois sociétés, évoquant l'Airbus A350, le Boeing B787, la fusée Ariane 6 ou encore l'avion de chasse Rafale.
"Ce sont des pièces très critiques dont la valeur unitaire n'est pas toujours très élevée mais qui sont embarquées sur toute la durée de vie d'un programme", a expliqué Jean-Hubert Vial, associé chez HLD Europe, au cours d'une conférence téléphonique.
La société, qui emploie "de l'ordre de 2.000 personnes", a réalisé un chiffre d'affaires pro forma d'environ 170 millions d'euros en 2019. Elle dispose de 13 sites de production en France, au Maroc, aux Etats-Unis et au Vietnam.
HLD Europe n'a pas communiqué sur le montant de la transaction. Selon une source proche du dossier, la valeur d'Exxelia est de près de 500 millions d'euros.
HLD Europe, qui compte parmi ses actionnaires Norbert Dentressangle, Jean-Claude Decaux et Claude Bébéar, poursuit le développement de son portefeuille dans le secteur aéronautique après le rachat de l'équipementier Rafaut.
Pour Exxelia, la société d'investissements table sur une croissance un peu supérieure à celle du marché de l'aéronautique. "Dès que vous changez de génération d'avion, vous mettez deux fois plus de composants, on pense donc que commercialement on fera un peu mieux que le marché", a résumé Jean-Hubert Vial.
"Nous allons poursuivre notre démarche d'amélioration continue et notre stratégie d'internationalisation pour faire d'Exxelia un des leaders mondiaux sur nos marchés de niche", a de son côté affirmé Paul Maisonnier, PDG d'Exxelia, cité dans le communiqué.
mra/soe/nth
DASSAULT AVIATION
BOEING
AIRBUS GROUP
